Maker (MKR) 完全指南 - 谁才是 DeFi 的真正王者？
Maker (MKR) 到底是什么？——从基础开始，一步步讲解
简单来说，Maker (MKR) 是一家在以太坊区块链上运行的“去中心化银行”。然而，它与普通银行截然不同。这是一个创新的系统，允许贷款、存款和稳定货币发行，无需中心化机构。
Maker 协议的核心是创建一种名为 DAI 的稳定币。DAI 与美元 1:1 挂钩，因此其价格不会像比特币或以太坊那样像过山车一样波动。试想一下，如果你今天购买了价值 100 美元的加密货币，而明天它的价格就涨到了 50 美元，那会多么可怕。这就是为什么我们需要像 DAI 这样的稳定币。
那么，MKR 代币是什么呢？MKR 是一种“治理代币”，用于管理和运营整个系统。简而言之，它就像 Maker 协议公司的“股票”。如果你拥有 MKR，你就可以对重要决策进行投票，而且系统运行越好，代币的价值就越高。
Maker 的诞生故事——创新如何开始
如果你了解 Maker 的历史，你就能更好地理解为什么这个项目如此特别。2015 年，除了比特币之外没有其他加密货币。然而，来自丹麦的开发者 Rune Christensen 发现了一个问题。
“加密货币太不稳定，无法用于现实经济活动。”如果价格不断波动，谁还会愿意买一杯咖啡呢？因此，他决定创建“一种既能保持区块链创新技术，又能保持价格稳定的货币。”
2017 年，DAI 的第一个版本终于面向全球发布。起初，它只接受以太坊作为抵押品，但逐渐接受越来越多种类的加密货币作为抵押品。随后在 2019 年，它发布了升级版本，称为多抵押 DAI（MCD），这真正改变了游戏规则。
在 2020 年的 DeFi 热潮中，Maker 飞速发展到了一个全新的高度。当时，Maker 占据了整个 DeFi 市场的 50% 以上份额。它至今仍是顶级 DeFi 协议之一。
Maker 的工作原理 - 神奇系统的秘密
要了解 Maker 的工作原理，您首先需要了解“抵押贷款”的概念。这类似于我们用房子作为抵押从银行借钱，但这里我们用加密货币作为抵押借入 DAI。
步骤 1：存入抵押品（创建金库）
用户将以太坊或其他已获批准的加密货币存入 Maker 协议。创建“金库”后，即可创建金库。例如，假设存入价值 1,000 美元的以太坊。
步骤 2：发行 DAI
您可以根据抵押品的价值发行 DAI。但是，您不会借出 100% 的抵押品。由于通常需要维持 150% 或更高的抵押率，因此您可以使用价值 1,000 美元的抵押品发行最多价值约 666 美元的 DAI。
阶段 3：稳定维护机制
真正的魔力就在这里！如果以太坊价格下跌，抵押率达到危险水平，系统将自动启动“清算”。此时，部分抵押品将被自动出售以收回 DAI，从而维持系统的稳定性。
阶段 4：MKR 的作用
如果系统出现问题，抵押品不足怎么办？这时，系统将发行新的 MKR 代币来弥补不足。另一方面，如果系统运行良好，且有手续费收入，MKR 将从市场上被购买并销毁。这样一来，MKR 的总供应量就会减少，导致价格上涨。
假设 A 先生存入了 2 个 ETH（约 4,000 美元）作为抵押品，并获得了 2,000 个 DAI。
• 抵押率：200%（安全）
• 如果 ETH 价格下跌 50%，抵押率将变为 100%，这会增加清算风险
• 此时，系统会自动出售部分 ETH 以收回 DAI，维持稳定
• A先生收到扣除手续费后剩余的ETH和DAI。
Maker DAI的实际用途——在哪里以及如何使用？
DAI并非简单的“稳定币”，是因为它的用途非常广泛。我会向大家介绍一些我亲身经历过的案例。
在DeFi平台上的使用
最具代表性的用途当然是其他DeFi平台。如果你在Compound上存入DAI，可以获得5-10%的年利率，而在Aave上可以获得更高的收益。在 Uniswap 等去中心化交易所 (DEX) 上，您可以为 DAI/USDC 池提供流动性并赚取手续费收入。
NFT 交易
如今，您也可以在 OpenSea 和其他 NFT 市场上使用 DAI 进行支付。DAI 的稳定性在进行大量 NFT 交易时尤为突出，因为您可以放心交易，无需担心价格波动。
国际汇款
如果通过银行进行海外汇款，手续费很高，而且需要很长时间，但使用 DAI，您可以在几分钟内完成汇款，而且手续费要低得多。它在发展中国家尤其被广泛使用。
支付
一些公司使用 DAI 支付员工工资。由于与美元挂钩，其价值稳定，并且可以在世界任何地方使用。
游戏内货币
DAI 在区块链游戏中越来越多地被用作游戏内货币。玩家可以用 DAI 交易获得的物品或角色，从而创造真正的经济价值。
与 Maker 合作的关键合作伙伴——扩展生态系统
Maker 的真正实力来自于它与各种平台的整合。合作伙伴关系可以实现单独无法完成的事情。
主要的 DeFi 协议
Compound 是最大的 DAI 借贷市场之一。您可以在这里借入或借出 DAI，Aave 提供更复杂的金融产品，而 Curve Finance 则允许在 DAI 与其他稳定币之间进行高效的交易。
中心化交易所
您可以在 Coinbase、Binance 和 Kraken 等主流交易所交易 DAI。特别是最近，使用 DAI 作为基础货币的交易对数量不断增加，因此在交易其他山寨币时，使用 DAI 作为中介的情况也很多。
支付服务
PayPal 和 Visa 等传统支付公司也在考虑整合 DAI。在某些地区，您已经可以使用 DAI 进行在线购物，甚至在一些实体店购物。
企业采用
虽然不是特斯拉，但许多中小型公司已经开始使用 DAI 进行财务管理。它是降低汇率风险的绝佳工具，尤其对于开展国际业务的公司而言。
Maker 社区的力量——去中心化的真面目
Maker 社区确实很特别。与其他加密货币项目相比，最大的不同在于您可以“真正参与决策”。
治理投票
MKR 代币持有者可以对真正重要的决策进行投票。例如添加哪些新的抵押品、如何调整利率以及如何更改系统参数。每周的治理电话会议将来自世界各地的开发者、投资者和用户聚集在一起进行讨论。
论坛和 Discord
Maker 官方论坛非常活跃。论坛讨论了各种主题，从技术讨论到市场分析和新想法建议。Discord 支持实时沟通，因此可以在市场快速变化时快速响应。
开发者生态系统
由于 Maker 是一个开源项目，任何人都可以查看代码并做出贡献。事实上，世界各地的开发者都在编写代码、查找错误并建议新功能来改进 Maker 协议。
教育和入门
社区积极开展新用户教育。韩语版指南丰富，并定期举办在线研讨会和 AMA（Ask Me Anything）活动。
Maker 钱包设置 - 实用指南
要使用 Maker，首先需要一个合适的钱包。以下是根据我的经验提出的一些建议。
MetaMask（最受欢迎）
MetaMask 可以作为浏览器扩展程序安装，使用最为广泛。它易于安装，并与 Maker 仪表盘完美集成。但是，您应该始终将种子短语保存在安全的地方！
硬件钱包（最安全）
如果您要处理大量资金，我推荐使用 Ledger 或 Trezor 等硬件钱包。它们虽然有点复杂，但最安全。它们也能很好地与 Maker 兼容。
移动钱包
Trust Wallet 和 Coinbase Wallet 等移动钱包也支持 Maker。它很方便，因为你可以随时随地管理 DAI，但你需要更加注意安全。
设置时的注意事项
- 目前有很多假钱包应用，所以一定要从官方网站下载。
- 离线记下种子短语并妥善保管。
- 先用少量资金测试，习惯后再使用较大金额。
- 始终持有少量 ETH 用于支付 Gas 费（手续费）
投资 Maker 时必须了解的风险因素
说实话，投资 Maker 并非没有风险。然而，如果您了解风险并做好准备，就能做出明智的投资。
智能合约风险
Maker 由复杂的智能合约组成。无论经过多少次审计，都不存在完美的代码。如果发现一个关键的 bug，可能会造成巨大的损失。不过，Maker 多年来一直稳定运行，并持续升级，因此相对安全。
清算风险
发行 DAI