Tether (USDT) 完整指南：加密货币世界稳定资产全面解析
Tether (USDT) 简介：加密货币世界的强大避风港
Tether (USDT) 是目前全球使用最广泛的稳定币。对于不熟悉该术语的人来说，稳定币的简单含义是“稳定的加密货币”。与每天波动数十个百分点的普通加密货币不同，Tether 的价值始终保持在接近 1 美元的水平。
为什么我们需要这种货币？例如，假设您购买了价值 100 万韩元的比特币，突然跌至 90 万韩元。如果您不想损失更多，想要暂时避险，可以使用 Tether。如果您将其兑换成 Tether，美元的价值将得以保留。
Tether 最大的特点是其“抵押品系统”。发行 Tether 的公司披露，每发行 1 个 USDT，实际上就会在银行存储价值 1 美元的资产。理论上，您可以随时将 Tether 兑换成美元。当然，实际上，通过交易所交易要方便得多。
• 法币抵押：USDT、USDC、BUSD（实际美元持有量）
• 加密货币抵押：DAI、sUSD（使用其他加密货币作为抵押品）
• 算法：UST、FRAX（由算法控制供应）
•央行数字货币：CBDC（由各国政府发行）
Tether 的有趣历史：从小型实验到全球标准
回顾 Tether 的历史，你会发现许多有趣的故事。2014 年 Tether 首次亮相时，它被称为“Realcoin”。当时，加密货币市场规模不如现在，大多数人的反应是：“我们为什么需要一种与美元等值的加密货币？”
然而，创始人的愿景非常清晰。由 Brock Pierce 和 Craig Sellars 领导的 Tether 项目，最初的目标是“解决加密货币波动性问题”。2015 年正式更名为 Tether 后，Tether 开始真正发展壮大。
2017 年是 Tether 的转折点。随着加密货币热潮的兴起，投资者开始寻求避险资产以规避市场波动。从那时起，Tether 的交易量开始爆发式增长。与此同时，也引发了诸多争议，但这也证明了其影响力的不断增强。
那么现在呢？截至 2024 年，Tether 的市值已超过 900 亿美元，成为继比特币和以太坊之后第三大加密货币。随着每日交易量达到数千亿美元，它已成为加密货币生态系统中不可或缺的一部分。
Tether 的运作方式：理解信任机制
您是否好奇 Tether 如何维持其美元价值？其实比您想象的要简单。Tether 采用“储备系统”运作。一家名为 Tether Limited 的公司每发行 1 个新的 USDT，就需要持有等值的 1 美元资产。
但重点是，起初它被称为“100% 美元现金”，但实际上，它持有各种形式的美元现金、美国国债、公司债券和其他现金资产。这部分内容经常引起争议，但 Tether 正尝试通过定期发布审计报告来提高透明度。
从技术上讲，Tether 在多个区块链上发行。它始于比特币区块链的 Omni 协议，但现在可以在以太坊、波场 (TRON)、币安智能链和 Solana 等各种网络上使用。每个网络的交易速度和费用各不相同，因此您可以选择最适合您需求的网络。
• 以太坊 (ERC-20)：使用最广泛、兼容性高、费用高
• 波场 (TRC-20)：速度快、费用低、吞吐量高
• 币安链 (BEP-20)：针对币安生态系统进行了优化
• Solana (SPL)：超快速交易，极低费用
• Polygon (Polygon)：兼容以太坊，费用低
Tether 的多种用途：如何在实际生活中使用
我将为您举一些具体的例子来说明 Tether 的用途。最常见的用途是作为“交易所的基础货币”。例如，如果您在比特币价格为 5000 万韩元时购买了它，而现在看起来它会跌到 4500 万韩元，您可以将其兑换成 Tether。这样，由于美元价值得以保留，您就可以避免进一步的损失。
Tether 也适用于海外汇款。尤其是在东南亚和南美等地区，使用 Tether 汇款通常比银行汇款更快、更便宜。给菲律宾的朋友汇款时，如果通过银行转账，需要几天时间，而且手续费很高，但如果通过 Tether 转账，几分钟就能到账，而且手续费要低得多。
Tether 在 DeFi（去中心化金融）领域也应用广泛。您可以将 Tether 存入 Uniswap、Compound 和 Aave 等平台并收取利息，也可以使用其他代币创建流动性池来赚取收益。当然，这其中存在风险，所以我建议您在开始之前做好调查。
如今，一些在线购物平台和服务也接受 Tether 付款。特别是加密货币相关服务和海外购物平台，使用 Tether 付款有时会享受折扣。我认为这种用途在未来会更加广泛。
| 用途 | 优点 | 注意事项 | 建议 |
|---|---|---|---|
| 兑换基础货币 | 交易速度快，流动性高 | 兑换风险 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 海外汇款 | 手续费低，速度快 | 需要收款人钱包 | ⭐⭐⭐⭐ |
| DeFi投资 | 高收益 | 智能合约风险 | ⭐⭐⭐ |
| 在线支付 | 匿名，快速支付 | 用途有限 | ⭐⭐ |
Tether 交易所：在哪里以及如何交易？
Tether 可以在各种交易所交易。可以肯定地说，几乎所有主流交易所都支持它。Upbit、Bithumb、Coinone 和 Korbit 等国内交易所都支持 USDT。海外交易所则更多。 Binance、Coinbase、Kraken、FTX（现已破产）、OKX 等等，数不胜数。
选择交易所时，有几个要点需要考虑。首先是流动性。Tether 通常流动性充足，但最好还是选择交易量大的交易所。其次是它支持的网络。正如我之前提到的，Tether 发行于多个区块链，因此您需要查看它支持哪些网络。
我个人推荐新手选择国内交易所。Upbit 提供韩语客服，您可以方便地直接用韩元购买 Tether。如果您想进行更多样化的交易，也可以考虑像 Binance 这样的海外交易所。然而，海外交易所对监管变化较为敏感，因此请务必查看最新信息。
• 检查交易量和流动性
• 支持的 Tether 网络（ERC-20、TRC-20 等）
• 交易费和提现费
• 安全级别（2FA、冷钱包存储比例）
• 客户支持质量（韩国支持）
• 监管合规状态（金融当局批准/报告）
活跃的 Tether 社区：信息共享平台
Tether 社区比您想象的更加活跃。当然，它不像比特币或以太坊社区那样充满热情，但也分享了很多实用信息。尤其是关于 DeFi 投资和交易策略的信息，非常有用。
在韩国，与 Tether 相关的信息主要在 Naver Cafe、Telegram 频道和 Discord 服务器上分享。您可以从“加密货币投资咖啡馆”和“DeFi 韩国”等社区获取有关如何使用 Tether 或其收益的信息。在国外，您可以通过关注 Reddit 上的 r/Tether 子版块或 Twitter 上的 #USDT 标签快速获取最新消息。
社区中有一些事情需要特别关注。每次 Tether 的透明度报告发布时，社区都会展开热烈的讨论。此外，还有很多信息在实践中可以立即提供帮助，例如在新的 DeFi 协议中创建 Tether 池时的收益率信息，或每个网络的 Gas 费用变化。
然而，严禁盲目相信来自社区的信息。尤其要注意，“零风险，高收益”之类的甜言蜜语中往往隐藏着陷阱。这些信息仅供参考，最终决定权在您手中。
Tether 钱包：安全存储的关键
妥善保管您的 Tether 至关重要。将其转移到个人钱包中存储比存放在交易所更安全。由于 Tether 发行于各种区块链，您需要选择适合每个网络的钱包。
对于基于以太坊的 Tether (ERC-20)，MetaMask 是最受欢迎的选择。它易于使用，并且与大多数 DeFi 服务完美集成。对于基于波场 (Tron) 的 Tether (TRC-20)，我们推荐使用专用钱包，例如 TronLink 或 TronWallet。
如果您想要更安全的存储，可以考虑使用硬件钱包。像 Ledger 或 Trezor 这样的硬件钱包完全隔离互联网，因此几乎没有黑客攻击的风险。如果您计划长期存储大量 Tether，硬件钱包是最佳选择。
使用钱包时也需要注意一些事项。首先，准确检查网络状况非常重要。如果您将 ERC-20 Tether 发送到 TRC-20 地址，您可能会永远丢失它。此外，切勿在线存储您的私钥或种子短语；请将其写在纸上并存放在安全的地方。
• 离线存储您的私钥/种子短语（将其写在纸上）
• 准确检查网络地址（不要将 ERC-20 与 TRC-20 混淆）
• 谨防钓鱼网站（检查官方网站网址）
• 定期更新钱包软件
• 备份文件存储在多个位置
•大额资金被分割成小额资金进行测试
投资 Tether 时你必须了解的风险
Tether 稳定并不意味着它完全没有风险。在投资之前，你必须了解一些风险。最大的担忧是“透明度问题”。关于 Tether 实际持有的美元数量是否与发行量相同，一直存在疑问。
事实上，Tether 已经多次卷入争议。2021 年，它与纽约总检察长办公室达成和解，支付了 1850 万美元的罚款。此外，当Tether并非100%美元现金，而是由多种资产构成时，一些投资者的信心受到了动摇。
另一个风险是“监管风险”。由于世界各国政府都在加强对稳定币的监管，监管随时可能出现重大变化。尤其是美国正在着手对稳定币发行者实施银行层面的监管，因此我们需要密切关注。
此外，还存在技术风险。如果发行Tether的区块链网络出现问题，Tether的交易也可能受到影响。此外，智能合约漏洞或黑客攻击等风险也不能完全排除。
• 发行人风险：Tether Limited破产或受到监管制裁
•透明度风险：实际抵押资产的构成和质量
• 监管风险：各国政府加强稳定币监管
• 技术风险：区块链网络故障或黑客攻击
• 流动性风险：极端情况下货币兑换困难
• 违约风险：从 1 美元的固定价格开始